The_heart_of_the_beast

"트럼프 승, 폴리마켓"의 수상한 베팅 by WSJ

-지난 2주간 트럼프 승리 확률이 급상승한 폴리마켓에서

-4개의 동일한 패턴을 보인 계좌를 통해 3천만달러 베팅

The accounts betting big on Trump—Fredi9999, Theo4, PrincessCaro and Michie—were all funded by deposits from Kraken, a U.S.-based crypto exchange, according to Arkham. They behave in a similar fashion, systematically placing frequent bets on Trump and stepping up the size of their bets at the same time, Arkham found. The oldest of the accounts was created in June, while the newest was created this month.

-폴리마켓은 외부전문가 도움으로 이번 사례 자체 조사 중

-이와 같은 사례는 2012년 대선에서도 발생한 바 있어. Intrade라는 베팅싸이트에서 고래투자자가 공화당 주자였던 밋 롬니에 대해 집중 투자하면서 승리 확률을 올린 바 있어. 결론적으로 롬니는 졌고, 이 투자자는 700만달러의 손실

조작이던 아니던 폴리마켓의 고래투자자가 선거 판의 분위기를 트럼프에 유리하게 만든 것은 사실이네요. 3천만달러면 가성비갑입니다

하지만, 일부가 바꾼 선거판의 분위기가 최종 결과를 담보할수 있을지는 장담하기 어렵습니다

https://www.msn.com/en-us/news/politics/a-mystery-30-million-wave-of-pro-trump-bets-has-moved-a-popular-prediction-market/ar-AA1suneh

https://naver.me/GMmcY5eP

지금은 금융주 시대

[한투증권 문승환] ASML Holding(ASML US) 3Q24 실적 Review: 2026년 수요가 중요해지는 시점

● 3분기 실적은 좋았지만, 2025년 가이던스는 기대치를 하회
- 3Q24 매출액은 74.7억유로(+19.6% QoQ, +11.9% YoY)로 컨센서스를 3.7% 상회, EPS는 5.28유로로 시장 예상치를 8.3% 상회
- 2025년 연간 가이던스는 매출액 300~350억유로(기존 350억유로, 컨센서스 360억유로), 매출총이익률 51~53%(컨센서스 53.9%)로 하향 조정

● 시장의 관심은 2026년 수요에 집중될 것
- 3Q24 신규 장비 수주액은 26.3억유로(EUV 14억유로, Non-EUV 12억유로)로 시장 예상치를 50% 이상 하회
- 로직 비중은 46%(-27%p QoQ, -34%p YoY)로 대폭 감소했으며, 주요 원인은 삼성전자와 인텔인 것으로 추정
- Non-EUV 신규 주문은 대폭 하락(-61.3% QoQ)했고, 미국 대선을 앞두고 대중국 반도체 규제는 심화되고 있음
- 2025년에는 ASML 또한 Applied Materials, Lam Research 등과 마찬가지로 중국 매출 비중이 줄어들 것
- EUV와 Non-EUV 모두 2025년 수요 지연이 확인된 상황에서, 시장의 관심은 2026년 수요에 집중될 것

● High-NA EUV의 공정 채택 시점에 주목
- High-NA EUV는 향후 초미세공정 구현을 위해 필수적이지만, TSMC는 1.6nm(2H26 양산 예정)에서도 기존 EUV를 사용할 것
- TSMC가 7nm 공정에서 DUV 사용을 고수했던 과거를 고려하면, 당분간 줄다리기가 이어질 가능성이 높음
- 파운드리 3사의 High-NA EUV 주문은 이미 이뤄졌지만, 압도적인 선단 공정 Capa를 보유한 TSMC의 실제 공정 채택 시점에 주목

● 당분간 보수적인 접근을 추천
- AI 투자 사이클은 여전히 빠르게 진행 중이며, AI반도체 공급망의 최종 고객사인 빅테크들의 목표는 AGI 모델에 가장 먼저 도달하는 것
- 제한된 시간, 제한된 공간(데이터센터), 제한된 전력 등 Resource에서 앞서 나가려면 최상의 칩이 필수
- TSMC는 GAA, BSPDN, 저전력 노드 개발 등에 집중하고 있고, 글로벌 반도체 장비사들의 AI용 장비 교체 수요는 여전함
- ASML은 포토 공정 시장 내 EUV 장비 독점 지위를 통해 밸류에이션 프리미엄(10/14 기준 12MF PER 30배 vs AMAT 22배)이 정당화 되어 왔음
- 현재 파운드리 투자 지연과 High-NA EUV 교체 수요 등으로 EUV 수요 공백이 발생했으며, 2026년 수요가 확인될 때까지 ASML에 대한 보수적인 접근을 추천

보고서 링크: https://bit.ly/4f1GRaO

ASML발 충격, 어떻게 봐야할까?
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]

■ 필라델피아 반도체 지수의 조정

- ASML이 계획 대비 이른 시점에 실적을 발표했습니다. 신규 수주가 시장 전망 대비 부진했고, 2025년 가이던스를 하향했습니다. 해당 영향으로 반도체 위기론이 재차 붉어지는 모습입니다.

■ ASML은 왜 가이던스를 하향했을까?

- 중국 매출의 정상화, EUV 의존도 축소 등이 주요 배경입니다.

- 중국 매출: 미국의 반도체 제재에 대비해 중국 업체들의 Rush Order가 이어졌고, 중국향 매출 비중은 올해 40% 중후반까지 상승했습니다. 제재의 범위가 EUV에서 DUV로 확대되고 있는 만큼 내년에는 중국향 매출의 정상화 (하락)가 예상됩니다.

- EUV 의존도 축소: DRAM에서의 EUV 의존도가 줄고 있고, 로직/파운드리의 경우, 삼성파운드리와 인텔의 수요가 부진할 것으로 예상됩니다.

- High-NA는 생태계의 추가 발전이 필요합니다. 장비에 대한 구매는 모두가 하려고 하겠지만, 장비의 운영 효율을 높이기 위해선 관련 소재/부품의 개발도 필요합니다.

■ 반도체 Capex 축소가 미칠 영향은?

- 기업들의 투자는 보다 보수적으로 변모하고 있고, Capex의 조정은 메모리 공급과잉 리스크를 줄이는 매개체로 작용할 것이라 생각합니다. 수급 관점에서 보면, 긍정적 변화가 될 것이라 생각합니다.

자료: https://bit.ly/4dOx3Qk

(2024/10/16 공표자료)

[한투증권 문승환] ASML 3Q24 실적 Quick Comment

▶ 3Q24 실적
※ 매출액: 74.7억유로 (+3.7% 상회 vs 컨센서스 72.0억유로) +19.6% QoQ / +11.9% YoY
※ Net system 59.3억유로, Installed Base Management 15.4억유로
※ EPS: 5.28유로 (+8.3% 상회 vs 컨센서스 4.88유로)
※ GPM: 50.8% (+0.1%p 상회 vs 컨센서스 50.7%) -0.7%p QoQ / -1.1%p YoY
※ OPM 32.7% +3.3%p QoQ / +0.0%p YoY

▶ 장비별 매출 비중 및 판매 대수
※ EUV: 35% (+4%p QoQ) / 11대
※ ArFi: 48% (-2%p QoQ) / 38대
※ ArFdry: 3% (-4%p QoQ) / 7대
※ KrF: 10% (+1%p QoQ) / 42대
※ I-Line: 2% (+0%p QoQ) / 18대

▶ 신규 장비 수주액
※ 26.3억유로 (-51% 하회 vs 컨센서스 53.9십억유로) -53% QoQ / +1% YoY
- 메모리 비중 54%(+27%p QoQ), 로직 비중 46%(-27%p QoQ)

▶ 국가별 매출 비중
※ 중국: 47% (-2%p QoQ)
※ 한국: 15% (-13%p QoQ)
※ 대만: 15% (+4%p QoQ)
※ 미국: 21% (+18%p QoQ)
※ EMEA: 0% (-4%p QoQ)

▶ 4Q24 가이던스
※ 매출액: 88~92억유로 (컨센서스 90억유로)
※ GPM: 49~50% (컨센서스 50.5%)

▶ 2025 가이던스
※ 매출액: 30~35십억유로 (기존 30~40십억유로 / 컨센서스 36.0십억유로)
※ GPM: 51~53% (컨센서스 53.9%)

금융주는 ‘아직 밸류업 공시 안한 종목 중심으로’

https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=535153

https://youtu.be/sqTATWlOAaQ?si=VyJVAXSJncWoV05t

✅ 가상자산위 이달 출범…ETF승인 논의

https://naver.me/5A3VzKBv

https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2024101120271227170&sn=123

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4327900

https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2024101108240003671?did=NA

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=536572

생각:
1. 입법 2단계는 자본시장 규제 완전 편입. 가상자산 시장이 제도권 궤도에 공식적으로 들어오는 계기

2. 비트코인ETF. 발족을 곧 하겠다고 국감에서 밝혔는데, 동시에 업비트의 가상자산 시장의 독과점이 언급. 비트코인에는 김치 자금 공급이 된다는 의의, 업비트 입장에서는 기존 가상자산 시장외의 신규 사업 확대 니즈가 크고 , 앞으로 자산운용 업계에서는 새로이 파생되는 비트코인ETF 시장을 어떻게 대처할지 과제가 생김.

3.업비트에서는 사모운용사를 토대로 사전에 ETF시대를 대비했다고 생각되며, 두나무 입장에서는 ETF 개화= 본인들의 사업확대의 좋은 기회가 될 것.

4.제도권화+ETF는 두나무에게 상장이 될 명분도 제시한다고 생각됨

[속보] 소설가 한강, 한국인 첫 노벨 문학상 수상

2024년 노벨 문학상의 영예가 우리나라 소설가 한강에게 돌아갔다. 한국인이 노벨상을 수상한 것은 지난 2000년 평화상을 탄 고(故) 김대중 전 대통령에 이어 두번째다.

스웨덴 한림원은 10일(현지시간) 이같은 결과를 발표했다. 수상자에게는 상금 1100만 크로나(약 13억4000만 원)와 메달, 증서가 수여된다. 이날 문학상에 이어 오는 11일엔 평화상, 14일엔 경제학상 수상자가 발표될 예정이다.

https://www.munhwa.com/news/view.html?no=2024101001039910021004

https://www.news1.kr/finance/financial-policy/5564086

김 위원장은 지난달 이 계획을 구체화해 9월 중 가상자산위원회를 출범시키겠다고 발표했다. 이곳에서 가상자산이용자보호법 2단계, 비트코인 현물 ETF 승인 등을 논의하겠다고도 했다.
다만 아직 출범됐다는 소식은 들리지 않는 상황이다. 금융위 관계자는 가상자산위원회와 관련해 "이달 중 출범하는 것을 목표로 준비하고 있다"고 짧게 답했다. 이번 국감에서는 출범 준비 상황 등에 초점이 맞춰질 것으로 예상된다.


https://www.meconomynews.com/news/articleView.html?idxno=101906

https://youtu.be/zOVHfZWCuGc?si=tbyczayO6w1l88oL

야금야금 올라오는 금리 vs. 9월에는 하락했던 금융주

- 첫 번째 금리 인하 전후의 미 국채 10년물 금리
- 두 번째 금리 인하 전후의 미 국채 10년물 금리